Ratios y fórmulas en el análisis financiero de clientes El análisis de estados financieros es un proceso de juicio. Uno de los objetivos principales es la identificación de los principales cambios en las tendencias, las relaciones y la investigación de las razones que subyacen a esos cambios. El proceso de juicio puede ser mejorado por la experiencia y el uso de herramientas analíticas. Probablemente, la técnica de análisis financiero más utilizada es el análisis de relaciones, el análisis de las relaciones entre dos o más líneas de pedido en el estado financiero. Las razones financieras se expresan generalmente en porcentaje o en épocas. En general, los ratios financieros se calculan con el propósito de evaluar aspectos de las operaciones de una empresa y caen en las siguientes categorías: los coeficientes de liquidez miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones actuales. Los índices de rentabilidad miden la capacidad de gestión para controlar los gastos y obtener un rendimiento de los recursos comprometidos con el negocio. Los índices de apalancamiento miden el grado de protección de los proveedores de fondos a largo plazo y también pueden ayudar a juzgar la capacidad de las empresas para aumentar la deuda adicional y su capacidad para pagar sus pasivos a tiempo. Eficiencia, actividad o facturación proporcionan información sobre la capacidad de gestión para controlar los gastos y obtener un rendimiento de los recursos comprometidos con el negocio. Una relación se puede calcular a partir de cualquier par de números. Dada la gran cantidad de variables incluidas en los estados financieros, se puede derivar una lista muy larga de razones significativas. No existe una lista estándar de relaciones o el cálculo estándar de las mismas. La siguiente relación de presentación incluye los índices que se utilizan con más frecuencia al evaluar la solvencia crediticia de un cliente. El análisis de la proporción se convierte en un procedimiento muy personal o impulsado por la empresa. Los analistas se sienten atraídos y utilizan los que se sienten cómodos con y entender. Capital de trabajo El capital de trabajo compara el activo corriente con el pasivo corriente y sirve como reserva líquida disponible para satisfacer contingencias e incertidumbres. Un alto saldo de capital de trabajo es obligatorio si la entidad es incapaz de pedir prestado con poca antelación. La relación indica la solvencia a corto plazo de una empresa y para determinar si una empresa puede pagar sus pasivos corrientes cuando vencen. Fórmula Activos corrientes - Pasivos actuales Prueba ácida o relación rápida Una medición de la posición de liquidez de la empresa. La relación rápida compara el efectivo más los equivalentes de efectivo y las cuentas por cobrar con el pasivo corriente. La diferencia principal entre la razón actual y la relación rápida es que la relación rápida no incluye el inventario y los gastos prepagados en el cálculo. Por lo tanto, una relación rápida de negocios será menor que su relación actual. Es una prueba estricta de liquidez. Fórmula Efectivo Títulos negociables Cuentas por cobrar Pasivos actuales Razón actual Proporciona una indicación de la liquidez del negocio comparando la cantidad de activos corrientes con el pasivo corriente. Los activos corrientes de una empresa generalmente consisten en efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios. Los pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, vencimientos corrientes de deuda a largo plazo, impuestos a la utilidad devengados y otros gastos devengados que vencen dentro de un año. En general, las empresas prefieren tener al menos un dólar de activos corrientes por cada dólar de pasivo corriente. Sin embargo, la relación de corriente normal fluctúa de la industria a la industria. Un ratio actual significativamente superior al promedio de la industria podría indicar la existencia de activos redundantes. Por el contrario, una proporción actual significativamente inferior a la media de la industria podría indicar una falta de liquidez. Fórmula Activos corrientes Pasivo actual Ratio de caja Indica una visión conservadora de la liquidez, como cuando una empresa ha comprometido sus cuentas por cobrar y su inventario, o el analista sospecha de graves problemas de liquidez con los inventarios y cuentas por cobrar. Fórmula Equivalentes de efectivo Valores negociables Pasivo actual Margen de ganancia neta (Rentabilidad de ventas) Una medida del ingreso neto generado por cada dólar de ventas. Fórmula de ingresos netos Ventas netas Los refinamientos a la cifra de ingresos netos pueden hacer que sea más preciso que este cálculo de la relación. Podrían incluir la eliminación de las ganancias de capital de las inversiones, otros ingresos y otros artículos de gastos, así como la participación minoritaria de los ingresos y los elementos no recuperables. Rendimiento de activos Mide la capacidad de la empresa para utilizar sus activos para crear beneficios. Fórmula Ingresos netos (inicio / fin de activos totales) / 2 margen de ingresos operativos Una medida de los ingresos operativos generados por cada dólar de ventas. Fórmula Rentabilidad Operativa Rentabilidad Neta Rentabilidad de la Inversión Mide los ingresos obtenidos sobre el capital invertido. Fórmula Beneficio Neto Pasivos a Largo Plazo Renta Variable sobre Patrimonio Medidas de los ingresos obtenidos en la inversión de los accionistas en el negocio. Fórmula Renta Neto Equidad Du Pont Rentabilidad de Activos Una combinación de índices financieros en una serie para evaluar el rendimiento de la inversión. El beneficio del método es que proporciona una comprensión de cómo la empresa genera su retorno. Fórmula Ingresos netos Ventas menos de 1,8 mayor que 1,81 pero menos de 2,99 mayor que 3,0 Muy alta No segura Improbable Deuda mala a la relación de cuentas por cobrar La relación de Deudas defectuosas a cuentas por cobrar mide la incobrabilidad esperada en las ventas de crédito. Un incremento en las deudas incobrables es un signo negativo, ya que indica mayor riesgo de realización en cuentas por cobrar y posibles bajas futuras. Fórmula Deudas incobrables Cuentas por cobrar Deuda mala a la relación de ventas Los ratios de deuda defectuosa miden la incobrabilidad esperada en las ventas de crédito. Un incremento en las deudas incobrables es un signo negativo, ya que indica mayor riesgo de realización en cuentas por cobrar y posibles bajas futuras. Dividendos por defecto Valor por acción ordinaria El valor contable por acción ordinaria es el patrimonio neto disponible para los accionistas ordinarios dividido por las acciones en circulación, donde el patrimonio neto representa el capital contable menos acciones preferentes. El valor contable por acción indica lo que cada acción vale por los libros en función del costo histórico. Fórmula (Total del capital contable - Valor de liquidación de acciones preferentes - Dividendos preferentes en atrasos) Acciones ordinarias en circulación Análisis de tamaño común En el análisis vertical de estados financieros, un elemento se utiliza como un valor base y todas las demás cuentas en el estado financiero se comparan con este valor base. En el balance, el activo total es igual a 100 y cada activo se expresa como un porcentaje del activo total. Del mismo modo, se asignan 100 pasivos totales y capital contable, con una cuenta de pasivo o de capital dada, expresada como un porcentaje del pasivo total y del capital contable. En la cuenta de resultados, 100 se asigna a ventas netas, con todas las cuentas de ingresos y gastos entonces relacionadas con ella. Costo de crédito El costo del crédito es el costo de no tomar las condiciones de crédito extendidas para una transacción comercial. Los términos de crédito generalmente expresan la cantidad del descuento, la fecha de su vencimiento y la fecha de vencimiento. Un término de crédito típico es 2/10, neto / 30. Si el pago se realiza dentro de 10 días, un 2 por ciento de descuento en efectivo se permite: de lo contrario, el importe total se debe en 30 días. El costo de no tomar el descuento de efectivo puede ser sustancial. Descuento 100 - Descuento 360 Período de crédito - Ejemplo de período de descuento En una factura de 1.000 con términos de 2/10 net 30, el cliente puede pagar al final del período de descuento de 10 días o esperar los 30 días completos y pagar el importe total . Al esperar los 30 días completos, el cliente efectivamente toma prestada la cantidad descontada durante 20 días. 1.000 x (1 - .02) 980 Esto da la cantidad pagada en intereses como: 1.000 - 980 20 Esta información se puede utilizar para calcular el costo de crédito de tomar prestado este dinero. Descuento 100 - DiscountNZForex ofrece una alternativa inteligente a los bancos cuando realiza transacciones internacionales. Nuestros clientes se benefician de los tipos de cambio competitivos, las tarifas bajas y la experiencia de intercambio de divisas enfocada de nuestros distribuidores autorizados. Lanzado en 2001, NZForex es parte del Grupo OzForex, que desde 1998 ha crecido para ser una de las compañías de divisas en línea más grandes del mundo. Con salas de negociación en Londres, Sydney y Toronto, NZForex ofrece servicios de transferencia de dinero internacional a clientes de todo el mundo. Durante el transcurso de la historia de la compañía, el Grupo ha sido galardonado con 6 horas en el BRW Fast 100 y 4 veces en el Deloitte Technology Fast 50 Australia. Nuestro crecimiento continuo en Nueva Zelanda y en el extranjero nos ha convertido en un actor importante en el mercado global de divisas. NZForex está regulado por la Ley de Proveedores de Servicios Financieros (Registro y Resolución de Disputas) de 2008. Nuestra plataforma en línea es 128bit SSL cifrado para proteger sus datos. Sitio web completo Copyright copy 2016 NZForex Limited Cómo calcular la retención de clientes Lo que se mide se administra. Peter Drucker Junto con la medición de su tráfico de negocios y conversión, el éxito también depende de la retención de clientes para completar el panorama general. Usted puede estar recibiendo atención y convertir a los visitantes en clientes de pago, pero son capaces de mantenerlos alrededor de mes tras mes O se van después de una experiencia o una transacción Si desea construir un negocio sostenible y escalable, es necesario reducir batir. La tasa a la que las personas están desechando sus productos y servicios. Para ello, el cálculo de la retención de clientes es el primer paso en este proceso. Entender la retención de clientes En primer lugar, la retención se refiere a un cierto punto en el ciclo de vida del cliente y puede medirse mensualmente, trimestralmente o anualmente dependiendo del negocio. Conozca este período de tiempo porque es un factor importante en sus cálculos. En segundo lugar, hay dos maneras diferentes de calcular la retención: Tasa de Retención del Cliente (CRR) Tasa de Retención del Dólar (DRR) Calcular el Tasa de Retención del Cliente En pocas palabras, la tasa de retención del cliente es el porcentaje de clientes que mantiene con respecto al número que tenía al inicio de Su período. Esto no cuenta nuevos clientes. Es el revés del churn del cliente. Hay tres elementos de información que se necesitan para calcular la retención de clientes: Número de clientes al final de un período (E) Número de nuevos clientes adquiridos durante ese período (N) Número de clientes al inicio de ese período Interesados en el número de clientes que permanecen al final del período sin contar el número de nuevos clientes adquiridos. Los clientes restantes se pueden calcular restando N de E. Para calcular el porcentaje, dividimos ese número por el número total de clientes al principio y multiplicamos por 100. Tasa de retención del cliente (ES) / S) 100 Mientras que CRR es una bonita Simple cálculo, tiene mucho valor. Usted podría argumentar que sus ingresos y la línea de fondo importa más y está bien para perder algunos clientes a lo largo del camino. Sin embargo, piense en el costo de adquirir nuevos clientes. Para seguir creciendo, usted necesita para compensar a cada cliente que pierde en la parte superior de encontrar nuevos clientes para hacer crecer su base de clientes. Youll realmente ahorrar dinero mediante el aumento de su CRR. Su CRR también le da una indicación de cómo leal sus clientes son y cómo es bueno su servicio de atención al cliente es. Mediante el seguimiento y la evaluación comparativa de su CRR puede encontrar maneras de mejorar estas áreas de su negocio. Idealmente, como empresa, le gustaría que su CRR alcanzara los 100, lo que significa que nunca pierde un solo cliente. Eso es bastante improbable. Usted debe apuntar para 90 o por lo menos 85 CRR. Una vez más, esto variará de negocio a negocio, que es porqué su importante seguir su propio índice y intentar y mejorar sobre él cada mes. Calcular la Tasa de Retención del Dólar A diferencia de CRR, que mide los clientes que se renuevan, la DRR mide los dólares que se renuevan. Generalmente se mide sobre una base anual y / o cohorte. Lo importante aquí es que la RRD se centra sólo en el dinero, los ingresos reales que conserva, en lugar de los clientes. Así que si sus clientes actuales comienzan a pagar más, a través de actualizaciones u otras compras, su DRR podría crecer incluso si ha perdido a algunos clientes. Esto no significa que usted debe centrarse solamente en DRR e ignorar CRR. Si usted está constantemente perdiendo clientes, en algún momento comenzará a perder ingresos, no importa cuántas veces sus clientes existentes actualizar. Por otro lado, podría verse una caída en la RRD, pero un aumento en CRR. Esto sucedería si sus clientes actuales comienzan a bajar de categoría para bajar suscripciones. Por ejemplo, si un cliente cambia de una suscripción de 100 por mes a una suscripción de 50 por mes, es posible que haya retenido a ese cliente, pero ha perdido 50 de los ingresos generados por el cliente. Si otros clientes empiezan a hacer esto también, podría ver un gran éxito en su DRR. Digamos que su CRR es 90. Si la mitad de sus clientes caen de 100 a 50, su DRR consistirá en la mitad de los clientes en el valor original, 45, y la mitad de los clientes a la mitad del valor, 22,5. Así que en total, su DRR es ahora 67.5, que es bastante pobre. Esencialmente, CRR y DRR necesitan ser utilizados mano a mano para obtener una imagen completa de lo que está sucediendo con su negocio. Para obtener una imagen aún mejor con DRR, puede utilizar cohortes para representar los datos. Es posible que vea diferencias en los clientes que adquirió en diferentes momentos. Una gran diferencia en DRR para diferentes cohortes puede decirle información valiosa sobre las diferencias en su base de clientes y ayudarle a generar ideas sobre cómo aumentar la retención para ciertos grupos. Idealmente, usted quiere que su DRR esté por encima de 100. Esto significa que usted está ganando más cada período y su empresa está creciendo. Muchas personas apuntan a 110, pero este número podría diferir para diferentes industrias y la etapa de la vida de su empresa. Pensamientos Finales Calcular las tasas de retención de clientes y de dólares debe ser una prioridad para cada negocio. Estas métricas afectan a su línea de fondo y proporcionar una visión real de dónde sus fortalezas y debilidades son para que pueda allanar el camino hacia el crecimiento sostenible y el éxito.
No comments:
Post a Comment